王炸连出：最火行业又迎颠覆性变局 谁会成为最后赢家

文/檀所长

火爆的新能源车行业，又迎重磅事件。

特斯拉打出巨额降价“王炸”的一周之后，蔚来立马拿出“黑科技”固态电池进行反击。

固态电池来了，新能源车的投资逻辑又要变了？

1月9日，蔚来正式发布首款电动轿车。

在一系列华丽的数据和功能中，最吸引眼球的是这款车的最大续航里程，超过1000公里！

1000公里的续航意味着什么？

特斯拉的各款车型，续航里程普遍在400~600公里的范围内。

国产新能源的龙头比亚迪，数据和特斯拉类似。

此前市面上续航里程最高的，是小鹏汽车给出的700公里。

也就是说，蔚来这次把车用电池的续航提升到了一个全新水平。

同样令人关注的是，普通续航版本要到明年一季度才能交付，1000公里续航的版本更要等到明年四季度。

如此之长的交付周期，不禁让人有些担心，蔚来这次难道是在PPT造车？

蔚来这次究竟行不行？能不能改变新能源车行业目前的格局？

这还得从提升续航的根源——固态电池技术说起。

固态电池 改变新能源格局？

固态电池，这项技术虽然也被多次提及，但在蔚来正式发布之前，还处于研发的过程中。

顾名思义，固态电池就是不需要电解液的固体电池，取而代之的是固态电解质。

与传统使用电解液的锂电池相比，固态电池具有不可燃、耐高温、无腐蚀、不挥发的特性，使安全性大幅提升。

这两年，由于电池问题造成起火甚至爆炸的新闻屡见不鲜，而未来大量电池老化之后，事故的风险也不可小觑。

固态电池能量密度更高，可以大幅提升电池性能，同时也使电池本身更轻更小。

不少厂商都认为，固态电池是锂电池的终极形态之一。

作为新一代新能源车电池技术，固态电池的市场空间非常大。

根据中银国际测算，全球固态锂电池的需求量在2020年、2025年、2030年分别有望达到1.7GWh、44.2GWh、494.9GWh，2030年全球固态电池市场空间有望达到1500亿元以上。

一旦固态电池成为新能源车的主流，目前的产业链或许会发生不小的变化，有些公司可能会失去现有的地位。

锂电池有四大关键材料：正极、负极、隔膜和电解液。

固态电池在正极方面几乎和传统锂电池一致，而剩下的三大材料，在不同情况下都用可能被替换。

负极材料方面，面临的是材料成分的变化。

传统的锂电负极材料主要由石墨构成，而目前固态电池的负极材料可分为金属锂负极材料、碳族负极材料和氧化物负极材料三大类。

其中，金属锂负极材料具有最高的容量，有望提升40%至50%的电池能量密度，因此也是目前固态锂电池最主要的负极材料。

如果金属锂负极材料成为主流，那么最受益的无疑就是拥有锂矿的那几家了。

这或许也能解释，为何最近新能源车产业链中，A股表现最好的恰恰是赣锋锂业、天齐锂业这些上游公司。无论电池技术如何发展，似乎总是绕不开锂金属。

另一方面，传统的石墨电极就可能会遇到些需求上的下滑。

做石墨电极的公司中比较知名的就是中国宝安旗下的贝特瑞了，这家公司目前还在新三板，大部分股民可能还没有投资的机会。

至于隔膜和电解液，目前来看，理想化的全固态电池是不需要这两种材料的。

究竟要多久能实现全固态电池的迭代，我们尚不可知。这中间会有一个缓慢的过程，使用一半电解液并维持隔膜使用的半固态电池会是一个过渡。

而像电解液龙头天赐材料这类公司，他们也意识到了这种潜在风险，早已布局了固态电池的相关产业研发。只是谁能率先实现技术突破，现在也没人能确定。

竞争激烈 特斯拉仍在领跑

当然，固态电池即使在好，技术究竟是否已经达到了量产的地步还得打一个问号。

就拿全球锂电池巨头宁德时代来说。

2016年，公司就正式宣布了固态电池的研发。

然而在近期投资者互动中，宁德时代直接就表示，尽管研发团队规模和实力都在业内领先，但是固态电池要实现商业化仍需较长时日。

根据机构的调研，宁德时代预计全固态电池的商业化时间，可能是2030年。

另一家在固态电池上有所建树的公司，是上文提到的赣锋锂业。

同样是在2016年，由子公司浙江赣锋开始进行固态电池的研发。

公司2020年10月公告，拟以自有资金不超过30亿元建设高端聚合物锂电池研发及生产基地建设项目。

相比宁德时代，赣锋锂业在固态电池技术上似乎已经有了些许突破和优势。

根据公司在互动平台上的回复，研发的固态电池已经在与下游车企对接，进行送样测试。

根据目前的情况来看，蔚来采用的大概率还是半固态电池的技术。

对于目前的锂电产业链来说，这还不太会带来需求量的大变化，最多是一种预期的变化。

毕竟，想要快速商用化一种尚不成熟的技术，难度和风险都是很大的。

而除了续航和电池方面，蔚来这次的发布会上，订阅式的商业模式也值得关注。

所谓订阅式，我们最熟悉的就是那些包月包年的增值服务。

车企中，最先这么做的还是特斯拉。

诸如车内的流媒体、互联网、实时路况，乃至自动驾驶功能都被特斯拉列入了收费功能之中。

低价卖车，同时推出诸如增值服务，一方面增加收入，另一方面加强用户粘性。这样的商业模式可以说非常有远见。

这次蔚来在无人驾驶软件和电池方面，都可以月租的形式来获取相关服务。

这一模式若在车企中普及开来，以后汽车的软件开发或许也会成为一门不错的生意。

另外我们也不要忘记，特斯拉早在去年4月就发布了一款尚未量产的4680电池，其最终性能或许并不比蔚来明年四季度才交付的电池差。

这次蔚来反击之后，特斯拉手里还有哪些牌可以打？我们拭目以待。

对于固态电池、以及国产品牌与特斯拉的竞争，大家有何看法呢？欢迎留言区交流分享。

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